PRESENTACIÓN DEL CURSO
La evaluación tradicional de proyectos de inversión suele basarse en escenarios únicos y promedios determinísticos, lo que oculta riesgos críticos y genera decisiones vulnerables ante la incertidumbre.
Este curso-taller proporciona una metodología avanzada para la evaluación de proyectos de inversión bajo riesgo, utilizando Crystal Ball®, la herramienta líder en simulación de Monte Carlo y análisis probabilístico integrada a Microsoft Excel.
Los participantes aprenderán a cuantificar el riesgo real de un proyecto y a evaluar probabilísticamente el Valor Actual Neto (VAN), la TIR, los flujos de caja y la viabilidad financiera, incorporando la variabilidad de costos, demanda, precios, plazos y factores externos.
OBJETIVO GENERAL
Capacitar al participante para identificar, modelar, simular y evaluar riesgos en proyectos de inversión mediante el uso de Crystal Ball® y la simulación de Monte Carlo, mejorando sustancialmente la calidad de las decisiones de inversión en entornos inciertos.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
Al finalizar el curso, el participante será capaz de:
- Identificar riesgos clave en proyectos de inversión.
- Transformar evaluaciones determinísticas en evaluaciones probabilísticas.
- Construir modelos financieros estocásticos para proyectos.
- Simular flujos de caja bajo incertidumbre.
- Evaluar VAN, TIR y el beneficio-costo de forma probabilística.
- Analizar sensibilidad y correlaciones de variables críticas.
- Comparar alternativas de inversión considerando el riesgo.
- Presentar resultados técnicos en formatos gerenciales claros.
METODOLOGÍA
- Curso 100% práctico y aplicado, basado en:
- Modelado financiero de proyectos en Excel.
- Asignación de distribuciones de probabilidad.
- Simulación de Monte Carlo guiada.
- Análisis conjunto de resultados.
- Casos reales: proyectos públicos y privados.
- Material digital completo y soporte del instructor.
PÚBLICO OBJETIVO
Dirigido a:
- Evaluadores de proyectos
- Analistas financieros
- Responsables de inversión
- Gerentes de proyectos
- Consultores
- Profesionales del sector público
- Emprendedores
- Docentes y estudiantes de posgrado
DURACIÓN
🕒 12 horas académicas, distribuidas en módulos teórico-prácticos.
RECURSOS DEL CURSO
- Licencia Crystal Ball® (demo o profesional)
- Manual del participante
- Archivos Excel por módulo
- Manual oficial del software
- Plantillas de evaluación de proyectos
- Acompañamiento técnico del instructor
CONTENIDO DEL CURSO (12 MÓDULOS)
🔹 MÓDULO 1
Riesgo e incertidumbre en proyectos de inversión
- Naturaleza del riesgo en proyectos
- Tipos de riesgos: mercado, costos, técnicos, financieros, legales
- Limitaciones del análisis tradicional
- Enfoque probabilístico aplicado a inversiones
🔹 MÓDULO 2
Fundamentos de simulación Monte Carlo y Crystal Ball®
- Concepto de simulación aplicada a proyectos
- Componentes del modelo de simulación
- Entorno Crystal Ball®
- Primera simulación de un proyecto simple
🔹 MÓDULO 3
Identificación y estructuración de riesgos
- Identificación de variables críticas
- Riesgos internos vs externos
- Árbol de riesgos del proyecto
- Traducción del riesgo cualitativo a variables cuantitativas
🔹 MÓDULO 4
Supuestos y distribuciones de probabilidad
- Definición de supuestos (Assumptions)
- Selección de distribuciones adecuadas
- Distribuciones típicas en proyectos:
- Costos
- Demanda
- Precios
- Plazos
- Validación y ajustes
🔹 MÓDULO 5
Modelación financiera estocástica del proyecto
- Flujos de caja bajo incertidumbre
- Costos de inversión variables
- Ingresos probabilísticos
- Construcción del modelo base en Excel
🔹 MÓDULO 6
Simulación del proyecto
- Configuración de simulaciones
- Número de iteraciones
- Escenarios posibles
- Ejecución y control de simulaciones
🔹 MÓDULO 7
Evaluación financiera probabilística
- VAN probabilístico
- TIR probabilística
- Beneficio–Costo bajo riesgo
- Probabilidad de pérdida y de éxito
🔹 MÓDULO 8
Interpretación de resultados
- Gráficos de pronóstico
- Percentiles críticos
- Intervalos de confianza
- Escenarios extremos (peor y mejor caso)
🔹 MÓDULO 9
Análisis de sensibilidad y correlación
- Gráfico Tornado
- Identificación de variables dominantes
- Relación entre variables
- Enfoque para gestión del riesgo
🔹 MÓDULO 10
Comparación y selección de proyectos
- Evaluación de proyectos mutuamente excluyentes
- Dominancia estocástica
- Decisiones bajo diferentes perfiles de riesgo
- Ranking probabilístico de proyectos
🔹 MÓDULO 11
Toma de decisiones y gestión del riesgo
- Riesgo aceptable
- Límites gerenciales
- Estrategias de mitigación
- Uso de resultados en decisiones reales
🔹 MÓDULO 12
Caso integral de proyecto de inversión
- Modelación completa de un proyecto real
- Simulación avanzada
- Presentación ejecutiva de resultados
- Conclusiones y recomendaciones de inversión
RESULTADO FINAL DEL CURSO
El participante será capaz de:
- Evaluar proyectos considerando el riesgo real
- Cuantificar incertidumbre en costos, ingresos y plazo
- Tomar decisiones de inversión más seguras
- Reducir probabilidad de pérdidas
- Justificar técnicamente decisiones ante directorios o financiadores
INCLUYE
- Licencia Crystal Ball®
- Manual completo del curso
- Plantillas de evaluación de proyectos
- Casos reales, públicos y privados
- Material de apoyo y bibliografía
👨🏫 INSTRUCTOR: Alcides Gil
- Ingeniero Económico – Ingeniero Informático
- MBA – Máster en Finanzas Corporativas
- Especialista en Evaluación de Proyectos, Análisis de Riesgo
- Experto en Crystal Ball®, simulación Monte Carlo
- Instructor certificado por Oracle
INICIO: Jueves 15 de Enero 07:00 pm – 10:00 p.m (hora Rep. Dominicana), (4) Jueves.
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